USD/CAD: от взлетов и падений «луни» растерян и смотрит то на юг, то на север

Канадский доллар начал неделю на подъеме, а завершает ее в некоторой растерянности. После разочаровывающей макростатистики и очередного витка инфляции «луни» заметно просел. Однако «канадец» старается «держать лицо» и ищет пути выхода из сложившейся ситуации.

В середине текущей недели канадский доллар укрепился по отношению к американскому, достигнув отметки 1,2584. Однако после четырех дней роста пара USD/CAD продемонстрировала нисходящий импульс, отступив от локального максимума в 1,2644. К настоящему моменту тандем с трудом удерживает завоеванные позиции, но полон решимости наверстать упущенное. В четверг, 21 апреля, пара USD/CAD торговалась по 1,2480, время от времени склоняясь то в южную, то в северную сторону.

Подножку «луни» подставила растущая инфляция, зафиксированная в Канаде. Согласно текущим данным, в марте потребительская инфляция в стране разогналась до 6,7%, превысив прогнозы. Напомним, что в феврале этот показатель составлял 5,7%. На этом фоне Банк Канады заинтересован в повышении процентных ставок выше текущих уровней. Ближайшие цели регулятора – обуздать инфляцию и при этом не спровоцировать рецессию в экономике.

Давление на пару USD/CAD оказывает растущая американская валюта. По мнению аналитиков, противостояние доллару истощает «луни». В дальнейшем «канадец» еще сильнее просядет по отношению к «американцу», однако укрепится в паре с евро.

Поддержку валюте Страны кленового листа оказало повышение ключевой ставки Банком Канады (на 50 б.п.), зафиксированное на минувшей неделе. Кроме этого, регулятор заявил о старте количественного ужесточения в ответ на разгоняющуюся инфляцию.

Канадская экономика получила фору благодаря дорожающим сырьевым товарам и энергии. Это способствует решительным действиям ЦБ Канады, направленным на нормализацию монетарной политики. Экономика страны находится в выигрыше по сравнению с другими государствами, которые являются импортерами энергии и углеводородов. В подобной ситуации CAD получает трехстороннюю поддержку: от значительного притока денег в страну, от роста деловой активности и потенциального ужесточения монетарной политики регулятора.

По мнению специалистов, галопирующая инфляция – весомый аргумент для дальнейшего ужесточения ДКП Банком Канады. Реализация такого сценария усилит позиции канадского доллара в среднесрочной перспективе. В подобной ситуации эксперты рекомендуют удерживать короткие позиции по паре USD/CAD с целью 1,2450.

Фунту предрекают черную полосу. Сопротивление бесполезно?

На протяжении нескольких дней британская валюта испытывает серьезное давление. Стерлинг старается удержать завоеванные позиции, однако все время откатывается. Многие эксперты предвещают фунту тяжелые времена, но их оппоненты рассчитывают на восстановительные способности последнего.

Падение британской валюты началось в конце прошлой недели. В минувшую пятницу, 22 апреля, стерлинг снизился по отношению к гринбеку до 1,2829, минимального значения с сентября 2020 года. Причины – резкое ухудшение уровня жизни в Великобритании и существенное проседание национальной экономики. Это оказало серьезное давление на курс фунта. По мнению аналитиков, сложившаяся ситуация является поводом для очередного повышения ставок Банком Англии.

В начале новой недели стерлинг просел на 0,77% при этом пара GBP/USD откатилась к отметке 1,2740. Во вторник, 26 апреля, ситуация ухудшилась. Пара GBP/USD торговалась вблизи низкого уровня 1,2716, пытаясь подняться выше.

Данное явление вызывает беспокойство аналитиков и участников рынка, поскольку фунт – важная резервная валюта, позволяющая Великобритании получать капиталы и финансировать постоянный внешний дефицит. По оценкам специалистов Standard Bank, в ближайшее время GBP упадет до уровней, «невиданных с первых месяцев пандемии COVID-19». Валютные стратеги банка обращают внимание на высокую вероятность рецессии в Великобритании.

В Standard Bank полагают, что негативные последствия Brexit делают Великобританию уязвимой перед общемировой инфляцией. Масла в огонь добавляют низкие показатели торговли в стране и усиление энергетического кризиса. При этом отмечается падение предложения рабочей силы, что усугубляет давление на размер заработной платы в Великобритании. На этом фоне валютные стратеги Standard Bank прогнозируют падение стерлинга до 1,2000–1,2500 в ближайшее время.

Эксперты опасаются, что британское правительство повторит ошибки в монетарной политике, совершенные после глобального финансового кризиса. В то время власти Великобритании слишком быстро провели цикл ужесточения налогово-бюджетной политики. По словам Эндрю Бейли, управляющего Банка Англии, в процессе установления процентных ставок приходится идти «трудным путем, находясь между борьбой с инфляцией и потенциальной рецессией».

Ранее в Международном валютном фонде (МВФ) заявили, что инфляционный шок в Великобритании сочетает в себе «худшие качества», взятые из национальной и общеевропейской экономик. В итоге Соединенное Королевство сталкивается с ограниченным рынком труда, как и экономика США, и с энергетическим кризисом, сотрясающим Европу. На этом фоне стерлинг ощущает серьезное давление, поскольку восстановление британской экономики затруднено. Это усиливает «медвежьи» настроения трейдеров в отношении фунта и способствует росту затрат на хеджирование текущих рисков.

Commerzbank повысил прогноз по золоту на 2022 год

С прошлой недели рынок золота потерял почти 5%. Несмотря на устойчивый нисходящий тренд, слитки по-прежнему сохраняют потенциал для уверенного роста в текущем году.

Напомним, что в понедельник цены на золото закрылись на самой низкой с 25 февраля отметке. После падения ниже $1 900 драгоценный металл изо всех сил пытался во вторник привлечь новый бычий импульс.

И желтому активу это удалось. Вчера стоимость июньских фьючерсов выросла на 0,4%, или $8,10, и составила $1 904,10.

Поддержку котировкам оказало усиление коронавирусных рисков и, как следствие, возобновление спроса на традиционный актив-убежище.

Золото как защитный инструмент проиграло по привлекательности доллару в понедельник. Но на следующий день вернуло себе блеск на тревожных новостях из Китая, который переживает очередную вспышку COVID-19.

В некоторых районах Пекина уже введен карантин. Сейчас рынки опасаются дальнейшего ужесточения ограничительных мер в столице. Это может привести к значительному замедлению темпов роста мировой экономики.

Панические настроения, охватившие во вторник биржи, обвалили основные фондовые индексы США. На этом фоне цены на золото выросли, даже несмотря на существенное укрепление доллара.

Вчера курс американской валюты достиг самого высокого с марта 2020 года уровня. Это уже четвертое подряд повышение гринбека.

Ралли доллара вызвано ястребиной риторикой ФРС. Чтобы снизить высокое инфляционное давление, регулятор намерен более агрессивно повысить процентные ставки в мае.

Тот факт, что золото дорожает вопреки росту «американца», вселяет оптимизм. Некоторые аналитики смотрят сквозь пальцы на последнюю распродажу слитков и повышают свои прогнозы в отношении голда на 2022 год.

К их числу относится стратег Commerzbank Карстен Фрич. В последнем отчете он заявил, что цены на драгметалл вернутся к $2 000 во втором квартале.

Также эксперт считает, что средняя стоимость желтого актива в течение этого года составит около $1 900. Это выше предыдущих ожиданий немецкого банка.

По мнению К. Фрича, золото получит хорошую поддержку до конца года.

Вот лишь несколько факторов, которые будут стимулировать рост котировок:

1. За последний месяц кривая доходности гособлигаций США значительно выровнялась. Это вызывает опасения насчет того, что агрессивная монетарная политика Федрезерва подтолкнет американскую экономику к рецессии.

2. Хотя Центробанк США и ожидает повышения ставок на 50 б.п. на своих следующих 2 заседаниях, его курс по-прежнему рассматривается как отстающий от кривой инфляции.

3. В долгосрочной перспективе инфляция продолжит расти и будет оставаться высокой на фоне продолжающегося военного конфликта между Россией и Украиной.

Однако как только геополитическая напряженность ослабнет, интерес к золоту как к безопасному убежищу, вероятно, пойдет на убыль. Если будет достигнуто перемирие, цены на золото могут резко снизиться.

По прогнозам Commerzbank, в 2023 году стоимость слитков составит в среднем за год около $1 200.

Что будет дальше с ценами на золото и серебро?

Рынок драгметаллов продолжает оставаться под сильным давлением американских ястребов. Сегодня ФРС вынесет вердикт по ставкам. Значит ли это, что золото теперь обречено, или же есть надежда на рост?

После падения на 2,5% в начале недели золото вчера развернулось в сторону повышения.

Котировки выросли на ослаблении доллара. Во вторник гринбек опустился по отношению к своим основным конкурентам на 0,3%.

Тем временем июньские фьючерсы на золото подорожали на 0,4%, или $7, до отметки в $1 870,60.

Стоимость серебра также подскочила. Актив набрал 0,4% и закрыл сессию на уровне $22,665.

Однако восходящая динамика длилась недолго. Сегодня утром рынок драгметаллов снова терпит убытки в преддверии заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики.

Сейчас рынки ожидают повышения процентных ставок на 50 б.п. в этом месяце в рамках борьбы с рекордно высокой инфляцией.

Оптимизм по поводу более резкого подъема ставок помогает американской валюте оставаться вблизи 20-летних максимумов. Рост доллара оказывает понижательное давление на котировки металлов.

Если ФРС решится на экстренные меры в мае и озвучит план более агрессивного повышения ставок на следующих заседаниях, это может спровоцировать очередную громкую распродажу золота.

Однако снижение цен на слитки, скорее всего, будет кратковременным. По прогнозам, желтый металл сохраняет потенциал роста до конца второго квартала.

Положительным моментом для золота является то, что его недавнее пике не было драматичным. На фоне взрывного роста доходности гособлигаций США актив мог понести гораздо более серьезные убытки.

Драгоценный металл по-прежнему получает значительную поддержку от геополитической напряженности. Также спрос на актив-убежище растет на фоне повышенных инфляционных рисков.

Высока вероятность, что эти 2 фактора помогут ценам на золото в текущем и следующем месяцах остаться стабильными, несмотря на повышение ставок ФРС.

Даже в условиях ультраястребиной политики есть надежда на рост слитков. Агрессивный темп ужесточения, которые берет Федрезерв для борьбы с инфляцией, может подорвать экономический рост США.

Это является отличным стимулом для драгметалла, который традиционно рассматривается инвесторами как защитный актив во времена рецессии.

Согласно последнему опросу информационного агентства Reuters, аналитики ожидают, что в среднем золото будет торговаться по $1 920 до конца июня.

Средняя цена на третий квартал превышает $1 875. А консенсус-прогноз по слиткам на год составляет $1 890,65, тогда как ранее эксперты рассчитывали, что в течение 2022 года стоимость драгметалла опустится до $1 775,50.

Что же касается средней цены на серебро в текущем году, то она может составить $24 за унцию. Как и золото, этот металл будет привлекать инвесторов своими высокими защитными свойствами.

Также аналитики ожидают незначительного увеличения промышленного спроса на серый актив со стороны производителей солнечных батарей, автомобилей и электроники.

Стерлинг рухнул на фоне повышения ставки Банком Англии. Что дальше?

Банк Англии ожидаемо повысил основную процентную ставку на 0.25%, до 1.00%, с 0.75%. Решение было принято в таком соотношении голосов 6 к 3. Хотя во время заседания и было предложение сразу поднять ставку на 0.50% до 1.25%, оправдывая это высокой инфляцией, которая находится у много десятилетних максимумов.

Согласно последним данным, индекс потребительских цен достиг отметки в 7% в марте, где значительную роль сыграл взлет цен на продукты питания и энергоносители.

Банк продолжает ожидать роста инфляции к отметке в 10%, оценивая также еще негативное влияние геополитического фактора – конфликта на Украине и вспышки COVID-19 в Китае.

Курс британской валюты отреагировал негативно на прогнозируемое значение ставки падением более чем на одну фигуру или 100 пунктов.

Такую динамику можно объяснить двумя факторами. С одной стороны, рынок уже учел в котировках прогнозируемый уровень повышения ставки, а с другой - вчерашнее поднятие стоимости заимствования в США по итогам заседания на 0.50% еще больше увеличило разрыв в соотношении ставок между Банком Англии и ФРС в пользу последней. Ожидаем, что на этом фоне пара GBPUSD может упасть к уровню 1.2350.

Горящий прогноз по GBP/USD от 11.05.2022

Если прогнозы по инфляции в Соединенных Штатах сегодня подтвердятся и она впервые с августа 2021 года продемонстрирует замедление, то это будет означать ровно одно - американская экономика начинает стабилизироваться и поправляться. В текущих реалиях это просто прекрасно и сильно воодушевит участников рынка, которые ринутся скупать американский доллар как валюту страны, чья экономика выглядит гораздо лучше, нежели в других странах мира.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Вот только не стоит забывать, что доллар уверенно растет с конца весны и начала лета прошлого года, когда стало окончательно ясно, что Федеральная Резервная Система будет ужесточать монетарную политику. Что, в общем-то, она и стала делать, запустив самое масштабное за последние десятилетия программу повышения процентных ставок. Но этот процесс напрямую связан с инфляцией. Главной причиной столь быстрого роста процентных ставок как раз инфляция и является. В преддверии недавнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке и вовсе многие предполагали, что ставку рефинансирования повысят на 0,75%. И если инфляция действительно начнет замедляться, то американский регулятор вполне может несколько снизить темпы роста процентных ставок, делая это уже не на каждом заседании, а через одно. И не на 0,50%, а на 0,25%. Конечно, к концу текущего года ставка рефинансирования будет выше, нежели сейчас, но не такой высокой, как ожидается. Напомним, что Федеральная Резервная Система пару месяцев назад опубликовала прогноз по уровню процентных ставок на конец текущего года в виде диапазона от 2,00% до 3,00%. Учитывая темпы инфляции, многие стали исходить из того, что она будет равна верхней планке данного диапазона. И в случае замедления инфляции эти ожидания могут сместиться к нижней границе. А это будет играть против доллара, так как в его стоимости заложен несколько более высокий уровень процентных ставок.

В результате мы можем увидеть следующую картину - после публикации данных доллар будет расти, но через некоторое время он начнет дешеветь. Причем вот этот процесс может оказаться уже довольно затяжным.

Валютная пара GBPUSD после сближения цены с уровнем поддержки 1.2250 замедлила нисходящий ход. Это привело к локальному отскоку цены с последующим застоем.

Технический инструмент RSI H4 движется в нижней области индикатора 30/50. Этот ход указывает на высокий интерес трейдеров к коротким позициям. RSI D1 движется в зоне перепроданности, что соответствует инерционному ходу.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют нисходящие направление, несмотря на застой. Переплетение между линиями MA отсутствует.

Ожидания и перспективы:

Движение цены в рамках застоя - это локальное проявление рынка. В данной ситуации ключевыми значениями по праву считаются 1.2250 (уровень поддержки) и пик недавнего оката 1.2405. Удержание цены за пределами того или иного контрольного значения вполне может указать на последующий путь котировки.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду флэта. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Фондовая Америка продемонстрировала преимущественно снижение

Фондовая Америка продемонстрировала преимущественно снижение на закрытии вчерашних торгов. Так, широкий S&P 500 упал на 0,39%, технологический NASDAQ – на 1,2%, в то время как индустриальный Dow Jones (DJIA) показал незначительный рост (на 0,08%).

Инвесторы ведут себя довольно осторожно и не склонны к рисковому поведению. Это вызвано в основном тем, что существуют опасения относительно восстановления глобальной экономики. Во-первых, Еврокомиссия существенно уменьшила прогноз относительно роста ВВП на 2022 год: глобально до 3,2% с предыдущего прогноза в 5,7%, для США – до 2,9% с предыдущей отметки в 4,5%.

Также компания The Goldman Sachs уменьшила прогноз относительно экономического роста США на 2022 год до 2,4% с 2,6%, прогнозировавшихся ранее, и на следующий год до 1,6% с 2,2%.

Показатель индустриальной активности Нью-Йорка в текущем месяце снизился до отрицательной отметки (-11,6 пункта) в сравнении с апрельским уровнем в 24,6 пункта. Когда этот индикатор падает ниже нуля, это свидетельствует о том, что условия ведения бизнеса в регионе ухудшились. При этом аналитики прогнозировали снижение этого показателя до 16,5–17 пунктов.

Также инвесторы обеспокоены неудовлетворительными статистическими данными из КНР. В стране резко снизился уровень розничных продаж (на 11,1%) вопреки прогнозам аналитиков, которые ожидали снижения на 6,1%. В стране отмечается и уменьшение объемов индустриального производства на 2,9% вместо ожидавшегося увеличения на 0,4%. Такие сдвиги в китайской экономике могут отразиться и на экономической ситуации в других странах мира.

Участники рынка пытаются предсказать, какие решения будут приняты ФРС США на очередном заседании в июне. Согласно прогнозам экспертов, ожидается увеличение процентной ставки до 1,25%–1,5%. Напомним, что на майском заседании процентная ставка была поднята сразу на 50 пунктов, до 0,75%–1%. Аналитики обеспокоены тем, что слишком быстрое увеличение размеров процентных ставок может привести к рецессии.

Среди компаний, на основе которых рассчитывается индекс Dow Jones, увеличение стоимости ценных бумаг показали компании Chevron Corp. (+3,1%), Merck & Co. (+2,1%), а также Verizon Communications (+1,8%). При этом другие компоненты этого индекса продемонстрировали снижение: Boeing Co. – на 2,5%, Walt Disney Co. – на 2%, а Salesforce Inc. – на 1,7%.

Компания McDonald's Corp. заявила о намерении покинуть российский рынок после более чем 30-летнего пребывания в РФ. Это приведет к потерям в общем размере 1,2–1,4 млрд долларов. В связи с этой новостью стоимость ценных бумаг компании снизилась на 0,4%.

Вследствие предстоящей крупной сделки на общую сумму в 3 млрд долларов по приобретению компанией Nucor Corp. компании C.H.I. Overhead Doors, котировки акций первой снизились на 3,3%.

Благодаря объявлению, сделанному компанией JetBlue Airways, о проведении тендера среди акционеров компании Spirit Airlines и предложению заплатить каждому держателю ценных бумаг по $30 за 1 акцию, стоимость бумаг Spirit Airlines выросла на 13,5%, в то время как котировки JetBlue Airways снизились на 6,1%.

Благодаря предстоящей сделке по покупке компанией Carlyle Group Inc. компании ManTech International на общую сумму в 4,2 млрд долларов, стоимость ценных бумаг последней увеличилась на 15%, тогда как котировки Carlyle Group Inc. упали на 0,3%.

Горящий прогноз по GBP/USD от 20.05.2022

Вчера практически с самого открытия торгов фунт начал расти. Сначала не слишком уверенно, но постепенно набирая обороты. И причина у это всего одна - нефть. Уже довольно давно ходят разговоры о том, что Европейский Союз все же введет эмбарго на поставки российской нефти и газа. Что, естественно, пугает инвесторов, так как Европе больше негде взять необходимые объемы энергоносителей. Так что подобное решение может привести к остановке европейской экономики. А ведь еще в понедельник стартовали очередные переговоры стран Европейского Союза по новому пакету санкций в отношении Российской Федерации, и многие официальные лица чуть ли не прямым текстом заявляли, что главной темой будет как раз вопрос эмбарго. Добавляя к этому, что принятие данного решения является вопросом практически решенным. Но переговоры затягиваются, и до сих пор Европа так и не озвучила хотя бы примерное содержание шестого пакета санкций.

Совершенно очевидно, что не все члены союза согласны со столь категорической позицией и отказываются от запрета на поставки российских энергоносителей. И как раз вчера появилась новость, из которой можно сделать вывод, что Европейский Союз все же не будет вводить эмбарго. Министр финансов Соединенных Штатов Джанет Йеллен заявила, что страны G7 прорабатывают вопрос создания своеобразного картеля покупателей нефти, главной целью которого будет установления максимально возможных цен на российские энергоносители. А раз речь идет о регулировании цен, то нет никакого смысла вводить эмбарго на поставки российских энергоносителей. Следовательно, Европе не грозит энергетический голод, способный уничтожить ее экономику.

Тем не менее эта новость способна оказать лишь временную поддержку, так как речь идет лишь о планах и намерениях. Никакой конкретики нет. И даже Джанет Йеллен признала, что вопрос никак не проработан и на данный момент это всего лишь идея. Зато политика Федеральной Резервной Системы вполне себе реальна и ощутима прямо здесь и сейчас. И по заявлениям Джерома Пауэлла, которые он как раз вчера и сделал, американский регулятор в ходе предстоящего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке намерен повысить ставку рефинансирования еще на 0,50%. Рост же процентных ставок повышает доходность государственных заимствований. Так что интерес к доллару будет расти и дальше. И судя по всему, уже сегодня рынок вернется к покупкам доллара.

Тем более что у фунта и без того хватает причин для ослабления. Розничные продажи, которые до этого росли на 0,9%, теперь снижаются на 4,9%. И это в годовом исчислении. Конечно, это несколько лучше прогноза в -8,4%, но не отменяет самого факта сильного падения потребительской активности, которая является главным локомотивом экономического роста. В целом нет никаких сомнений в том, что это следствие рекордно высокой инфляции. Резкий рост цен привел к тому, что продажи существенно снизились. А это повлечет за собой снижение всех прочих макроэкономических показателей, что и будет оказывать давление на британскую валюту.

Розничные продажи (Великобритания):

Валютная пара GBPUSD так и не сумела удержаться ниже значения 1.2300. Вместо того чтобы ускорить процесс восстановления долларовых позиций, котировка вернулась в такт коррекции, возвращая нас к уровню сопротивления 1.2500.

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что сигнализирует о восходящем интересе среди трейдеров. RSI D1 движется ниже средней линии 50, что указывает на отсутствие на рынке сигнала о продолговатой коррекции.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что указывает на коррекционный ход. Индикатор Alligator D1 сигнализирует о замедление нисходящего цикла. В то же время сигнал о смене торговых интересов отсутствует.

Ожидания и перспективы:

Замедление коррекционного хода в пределах уровня сопротивления указывает на высокое давление продавцов, которые наращивают объем коротких позиций в момент сближения цены с контрольным уровнем. Тем самым это может привести к очередному ценовому отскоку с восстановлением долларовых позиций.

Альтернативный сценарий рассматривает пробой уровня сопротивления, но для подтверждения сигнала о покупке фунта котировке необходимо удержаться выше отметки 1.2520 как минимум в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периоде ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде, как и прежде, сигнализируют о продаже за счет основной тенденции.

Горящий прогноз по EUR/USD от 24.05.2022

Несмотря на совершенно пустой макроэкономический календарь, вчерашний день оказался невероятно насыщенным. Уже с самого открытия торгов доллар начал активно терять свои позиции, что стало реакцией рынка на заявление Джозефа Байдена по поводу готовности вооруженных сил Соединенных Штатов оказать Тайваню поддержку в случае нападения Китая. И как видно по реакции рынка, инвесторы крайне недовольно подобным намерениям и расценивают их как исключительно негативные. Ведь, по сути дела, речь идет о намерении Соединенных Штатов развязать третью мировую войну.

Ближе к закрытию торгов уже Федеральная Резервная Система нанесла доллару добивающий удар. Один из представителей американского регулятора, а именно Бостик, заявил, что, скорее всего, уже в сентябре будет взята пауза в плане повышения процентных ставок. Получается, что нас ждет лишь еще два повышения, а вот что будет дальше, пока непонятно. Исходя из ранее сделанных заявлений Джерома Пауэлла, Федеральная Резервная Система повысит ставку рефинансирования как минимум на 0,75%, до 1,75%. Возможно, ставку повысят на 1,00%, до 2,00%. Но это гораздо меньше, нежели ожидалось. Рынок давно уже заложил в котировки ставку рефинансирования на уровне 2,50% на конец текущего года. А по большому счету, и все 3,00%. Так что столь серьезный пересмотр ожиданий, да еще и в меньшую сторону, тоже играет против позиций американской валюты.

Но про монетарную политику говорила и Кристин Лагард, которая заявила, что уже в сентябре Европейский Центральный Банк может отказаться от политики отрицательных процентных ставок. Имела ли она в виду ставку рефинансирования или же ставку по депозитам, которая находится сейчас на уровне -0,50%, глава Европейского Центрального Банка не уточнила. Но даже если речь идет только о ставке по депозитам, этого будет достаточно, чтобы запустить тренд на рост единой европейской валюты. Так что неудивительно, что единая европейская валюта росла несколько активнее, нежели фунт.

Сейчас на рынке наметился небольшой застой. Судя по всему, инвесторы ждут публикации предварительных данных по индексам деловой активности, которые могут внести некоторые коррективы. В частности, индекс деловой активности в производственной сфере зоны евро может снизиться с 55,5 пункта до 55,0 пункта. Индекс же в сфере услуг, скорее всего, уменьшится с 57,7 пункта до 57,3 пункта. В результате составной индекс деловой активности может опуститься с 55,8 пункта до 55,0 пункта. И публикация этих данных вполне может стать поводом для небольшого ослабления позиций единой европейской валюты.

Составной индекс деловой активности (Европа):

Однако уже после открытия американской торговой сессии котировки вернутся как минимум к значениям начала торгового дня. Ведь в Соединенных Штатах также публикуются предварительные оценки индексов деловой активности, прогнозы по которым тоже не блещут оптимизмом. Так, индекс деловой активности в производственной сфере может сократиться с 59,2 пункта до 58,8 пункта. В сфере услуг же ожидается снижение с 55,6 пункта до 55,0 пункта. И нет ничего удивительного в том, что составной индекс деловой активности должен уменьшиться с 56,0 пункта до 55,5 пункта.

Составной индекс деловой активности (Соединенные Штаты):

Валютная пара EURUSD в ходе восходящего цикла преодолела уровень сопротивления 1.0636. Вследствие чего коррекция от локального минимума 2016–1.0349 была пролонгирована на рынке.

Технический инструмент RSI H4 зашел в зону перекупленности, что указывает на перегрев длинных позиций. RSI D1 пересек среднюю линию 50 снизу вверх, что считается сигналом продолговатой коррекции.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вверх, что указывает на коррекционный ход. Индикатор Alligator D1 имеет пересечение между зеленой и красной линией MA, это сигнал о замедление нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы:

В данной ситуации перегрев длинных позиций может привести к откату, при это восходящий интерес по-прежнему будет преобладать на рынке. Последующий виток роста ожидается после удержания цены выше отметки 1.0700.

Альтернативный сценарий будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены ниже отметки 1.0600 в четырехчасовом периоде. В этом случае может возникнуть сигнал завершения коррекционного хода.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде, как и прежде, сигнализируют о продаже за счет основной тенденции.

Горящий прогноз по EUR/USD от 30.05.2022

Хотя единая европейская валюта в пятницу и проявила неплохую активность, продемонстрировав движение на пятьдесят пунктов, сначала вверх, затем вниз, по сути дела речь идет о застое. Что, в общем-то, и неудивительно, учитывая, что никаких макроэкономических данных не публиковалось. Да и никаких серьезных новостей, способных хоть как-то повлиять на рынок, тоже не наблюдалось. Начало же новой торговой недели окажется гораздо менее активным. И дело не только в совершенно пустом макроэкономическом календаре. Ведь в Соединенных Штатах сегодня выходной день по случаю празднования Дня памяти. А в отсутствии американских трейдеров активность на рынке сходит на нет. Как ни крути, но именно американские инвесторы контролируют большую часть капитала, оборачивающегося на финансовых рынках. Так что застой станет более ярко выраженным, и амплитуда движения котировок будет заметно меньшей, нежели в пятницу.

Валютная пара EURUSD, несмотря на масштаб коррекции, придерживается восходящему ходу. Курс евро за это время укрепился более чем на 400 пунктов, что считается сильным ценовым изменением.

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на восходящий интерес среди трейдеров. RSI D1 зафиксировался выше линии 50 - это сигнал продолговатой коррекции.

Alligator H4 сигнализирует о восходящем ходе, скользящие линии MA направлены вверх. Индикатор Alligator D1 сменил направление с нисходящего цикла на восходящий. Скользящие линии MA направлены вверх.

Ожидания и перспективы:

На пути трейдеров стоит район сопротивления 1.0800/1.0850, который может сдержать покупателей. По этой причине тактика работы на отскок рассматривается как наиболее оптимальной стратегией. В перспективе это может привести к завершению коррекционного хода.

Альтернативный сценарий рассматривает пролонгацию коррекции. Этот сигнал будет актуален лишь в случае удержания цены выше отметки 1.1850 в дневном периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде сменили показатели на покупку ввиду затянувшейся коррекции.

Рынок США: Критические дни. Инфляция. ЕЦБ

S&P500

Рынок США: Критический момент. Инфляция за май.

Рынок США: Главные индексы США на закрытии прошлой недели: Доу -1%, NASDAQ -2.5%, S&P500 -1.6%.

S&P500 4108, диапазон 4060 - 4150

Главный индекс рынка США сильно отступил - после сильного же роста. Это критический момент - рынок или пойдет на прорыв максимумов начала июня - или повернет вниз и пойдет на повтор минимумов. Пока что 50-дневная средняя выше графика индекса - и представляет сильное сопротивление. Консервативно следует подождать, пока индекс пробьёт максимумы прошлой недели и закроется выше.

На новой неделе есть новость, способная сильно двинуть рынок, - отчет по инфляции в США выйдет в пятницу. Прогноз - рост до +0.7% за месяц - прошлое значение было сильно ниже +0.3%. Если прогноз подтвердится, это окажет сильное давление вниз на рынок.

Энергетика: Нефть растет, Брент превысил сегодня 120 долл. Это также негатив для рынка.

Тесла: Илон Маск в конце прошлой недели заявил, что сократит штат отдела продаж на 10% - поскольку ожидает трудный период. Компания Майкрософт заявила, что ожидает снижения продаж и прибыли в этом квартале. Тучи постепенно сгущаются.

У соседей России: Казахстан - референдум по изменению Конституции. Важно - новая Конституция сокращает и ограничивает полномочия Президента в пользу парламента - движение в сторону коллегиального правления от персоналистического.

ЕЦБ в четверг: Важное событие - решение ЕЦБ в ситуации, когда инфляция в Германии достигла почти +8% годовых. Решение ЕЦБ начать повышать ставки сильно поддержит евро. Курс евро готов прорывать наверх 1.0800.

Заключение: Рынок США готов и к росту и к падению - смотрим на инфляцию в пятницу.

Конфликт на Украине: Позиционные бои.

Продовольственный фронт: Пока нет движения. Порты Украины заблокированы минированием. На 8 июня запланирована встреча в Турции России, Украины и представителей ООН по открытию украинских портов. Путин предлагает вывозить украинское зерно через Беларусь и для этого снять с Беларуси санкции.

Экономика Великобритании становится все слабее

Экономика Великобритании неожиданно показала удручающие результаты за апрель. Валовой внутренний продукт страны по результатам второго месяца весны сократился на 0,3%. Напомним, в марте ВВП Соединенного Королевства снизился на 0,1%. Такие показатели являются первым последовательным снижением с апреля и марта 2020 года, когда мир потрясла пандемия коронавируса. Экономисты, которые были опрошены агентством Reuters, ожидали роста ВВП на 0,1% в апреле по сравнению с итогами марта.

Согласно данным Управления национальной статистики, у ВВП Великобритании были все шансы продемонстрировать подъем в среднем на 0,1%, однако именно программа сокращения государственных программ тестирования и отслеживания коронавируса и вакцинации не позволила этому осуществиться, значительно снизив потенциал роста. Более того, впервые с января прошлого года в Великобритании происходит заметное сокращение всех основных секторов экономики.

Многие британские производственные компании все больше стали жаловаться на то, что увеличение себестоимости продукции существенно повлияло на их бизнес.

Мартин Бек, главный экономический советник группы экономического прогнозирования EY ITEM Club, сообщает, что экономика Великобритании может восстановиться в III квартале, однако надежд на это почти не осталось. Покупательская способность, скорее всего, будет продолжать снижаться из-за быстро растущих цен, нарушенных цепочек поставок и недавнего заметного ослабления фунта стерлингов.

Министр финансов Риши Сунак, который в прошлом месяце объявил о дополнительной поддержке домохозяйств, попытался успокоить общественность сообщением о том, что Великобритания на сегодня не единственная страна, столкнувшаяся с проблемами удорожания жизни. Сунак напомнил, что в странах по всему миру наблюдается сильное замедление роста экономики из-за российско-украинского конфликта.

Негатива добавляет и Организация экономического сотрудничества и развития, специалисты которой уверенно заявили, что британская экономика не будет расти и в следующем году. Этот прогноз на 2023 год оказался самым слабым среди всех стран G20 (за исключением России, которая находится под санкциями).

Конфедерация британской промышленности (CBI) также крайне негативно смотрит в будущее британского рынка. Так, специалисты CBI в понедельник заявили, что экономика Соединенного Королевства столкнется со стагнацией в следующем году и, возможно, даже впадет в рецессию. Генеральный директор CBI Тони Данкер пояснил: «Мы ожидаем, что наша экономика будет в значительной степени застойной. И даже не потребуется много времени, чтобы склонить ее к рецессии. Но даже если этого в итоге не произойдет, слишком много людей все равно почувствуют это».

Главный экономист CBI Рейн Ньютон-Смит основными причинами застоя и надвигающейся рецессии видит военные действия на Украине, пандемию и Brexit, который сильно нарушил цепочки поставок.

При этом Банк Англии, невзирая на замедление, намерен в ближайший четверг повысить процентные ставки уже в пятый раз с декабря. Понятно, что регулятор не может бездействовать, когда инфляция в стране обещает стать выше 10% уже в последнем квартале текущего года. Инвесторы и большинство экономистов в Соединенном Королевстве ожидают, что центробанк повысит банковскую ставку на четверть пункта в следующий четверг, до самого высокого с января 2009 года уровня (времен глобального финансового кризиса) – 1,25%. При реализации данных прогнозов подобное повышение ставки в Британии станет самым резким за последние 25 лет.

Помимо этого, экономисты уверены, что Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии удвоит ставку до 2% к сентябрю и та достигнет 3% к марту следующего года. Например, Санджай Раджа из Deutsche Bank заявил в пятницу, что теперь ожидает максимального уровня ставок на уровне 2,5%, хотя до этого максимальным значением считал 1,75%.

Несмотря на общий негативный настрой после обнародования данных по ВВП Великобритании в понедельник, некоторые обнадеживающие новости в них все равно прослеживаются. Так, сфера услуг выросла на 2,6%. Речь идет о парикмахерских услугах, индустрии ухода за собой и т.п. Розничный сектор также порадовал ростом – на 1,4%.

Все в целом могло бы быть очень неплохо, если бы не апрельский рост внутренних тарифов на электроэнергию и ощутимое повышение налогов, которые платят рабочие. Эти два фактора значительно снижают уровень жизни населения и всю британскую экономику в целом.

Некоторые данные о торговле, которые опубликовал ONS, показали негативное влияние антироссийских санкций. Например, экспорт в страну упал до самого низкого с января 1999 года месячного значения, а импорт – до самого низкого с марта 2004 года.

Напомним, с 24 февраля – начала специальной военной операции России на территории Украины – коллективный Запад во главе с США при активном участии Евросоюза, Великобритании, Канады и Японии ввел против России санкции, в том числе отключение части российских банков от международной системы SWIFT. Евросоюз ввел шесть пакетов ограничительных мер в отношении Кремля, последний из которых предусматривает поэтапный отказ стран блока от импорта российской нефти. 8 марта Соединенные Штаты установили эмбарго на покупку российских нефти и нефтепродуктов. Великобритания намерена поэтапно отказываться от энергоносителей из России до конца текущего года.

Иена на коленях: как долго еще «японец» будет ставить антирекорды?

Валюта Японии продолжает лететь в пропасть, дна которой пока еще не видно. После вчерашнего громкого падения сегодня утром иена достигла нового 24-летнего минимума по отношению к доллару.

В начале азиатских торгов в среду «японец» опустился до отметки в 136,71 за доллар. В последний раз иена торговалась на этом уровне в октябре 1998 года.

Главная причина такого стремительного снижения – растущая пропасть между доходностью японских гособлигаций и бондов США.

Накануне 2-дневного выступления председателя ФРС перед Конгрессом 10-летние американские облигации остаются выше уровня 3,20%.

Инвесторы ожидают, что Джером Пауэлл прольет свет на дальнейшую тактику ФРС в отношении процентных ставок: возможно ли еще одно увеличение показателя на 75 б.п. на июльском заседании?

В минувшую среду американский центральный банк впервые с 1994 года поднял ставки на процентного пункта, чтобы быстрее подавить рекордно высокую инфляцию в стране.

Тем временем Банк Японии остается непреклонен и по-прежнему идет голубиным маршрутом, поддерживая стимулами все еще хрупкую после пандемии COVID-19 экономику.

На прошлой неделе японский регулятор сохранил сверхнизкие процентные ставки и пообещал защищать свою политику контроля кривой доходности, которая фактически ограничивает доходность 10-летних гособлигаций на уровне 0,25%.

Контраст между ультрамягкой политикой Банка Японии и ястребиным курсом ФРС уже привел к ослаблению иены против доллара на 18% в этом году. Напомним, что в конце прошлого года она торговалась у отметки в 115,08.

Обесценивание японской валюты происходит сейчас почти по всем направлениям, поскольку BOJ остался единственным крупным центробанком, который не заявил об ужесточении своей монетарной политики.

Вчера курс иены упал до 143,6 за евро, протестировав перед этим 7-летний минимум в 144,25, достигнутый ранее в этом месяце.

Европейский центральный банк намерен повысить ставки на своем июльском заседании. Во вторник главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что регулятор поднимет ставки на 25 б.п. в следующем месяце, но размер сентябрьского повышения еще предстоит определить.

При этом чиновник не исключает, что осенью европейский банк может поднять ставки на 50 б.п., если к тому моменту инфляционное давление усилится.

По мере того как риторика крупнейших в мире регуляторов становится более ястребиной, японская валюта ускоряет свое падение. И на данном этапе аналитики не видят предпосылок для немедленного прекращения распродажи.

Медвежьи настроения в отношении иены усиливаются, несмотря на попытки японских властей выразить свою глубокую обеспокоенность происходящим.

Сегодня на старте дня, выступая перед журналистами, заместитель главного секретаря кабинета министров Японии Сейджи Кихара высказался по поводу последнего падения курса:

– Стабильность валюты важна, поэтому быстрые колебания нежелательны.

Его комментарий оказался созвучен мнениям некоторых членов правления Банка Японии. Протокол апрельского заседания BOJ по вопросам денежно-кредитной политики был опубликован в среду утром.

Отчет показал, что большинство чиновников обеспокоены чрезмерной волатильностью валютного курса, которая не только повышает неопределенность на рынках, но и наносит вред экономике.

Слабая валюта раздувает и без того растущие расходы на импорт топлива и сырьевых товаров.

Интересно, что лишь один из членов комиссии BOJ отметил на заседании, что слабая иена полезна экономике Японии.

Учитывая настроения японских чиновников, некоторые аналитики снова начали делать ставки на валютную интервенцию.

Однако, по мнению американского экономиста Нуриэля Рубини, официального вмешательства будет недостаточно, чтобы остановить падение курса.

Самый эффективный способ развернуть иену – это скорректировать политику BOJ. Эксперт считает, что поворотной точкой должно стать падение валюты еще на 10% от текущего уровня.

Только тогда, когда пара USD/JPY достигнет отметки в 140, Банк Японии капитулирует, уверен Н. Рубини. Напомним, что он известен тем, что еще в 2006 году предсказал глобальный финансовый кризис 2008 года.

Горящий прогноз по EUR/USD от 04.07.2022

Буквально с самого открытия пятничных торгов единая европейская валюта активно теряла свои позиции, что шло вразрез с итоговыми данными по индексу деловой активности в производственном секторе зоны евро. Предварительная оценка показала его снижение с 54,6 пункта до 52,0 пункта, тогда как итоговые данные показали снижение до 52,1 пункта. Однако есть четкое понимание, что рынок банально игнорировал эти данные, готовясь к публикации предварительных данных по инфляции. Ожидалось, что темпы роста потребительских цен ускорятся с 8,1% до 8,3%, но реальность оказалась куда страшнее, так как инфляция выросла до 8,6%. Так что инфляционное давление лишь усиливается, и совершенно очевидно, что повышения ставки рефинансирования Европейского Центрального Банка, которое должно состоятся уже в ходе ближайшего заседания правления регулятора, будет недостаточно. Иными словами, Европейский Центральный Банк не успевает реагировать на происходящее.

Инфляция (Европа):

Уже после открытия американской торговой сессии единая европейская валюта стала понемногу расти, что также противоречило публиковавшимся данным. Ведь, судя по предварительной оценке, индекс деловой активности в производственном секторе сократился с 57,0 пункта до 52,4 пункта. Итоговые же данные показали снижение лишь до 52,7 пункта. Хотя сам рост единой европейской валюты скорее являлся всего лишь техническим отскоком после внушительного снижения.

Индекс деловой активности в производственном секторе (Соединенные Штаты):

Сегодня публикуются данные по индексу цен производителей в зоне евро, которые, вроде как, должны снизиться с 37,2% до 36,9%. Что намекает на потенциал снижения инфляции в скором времени. Но это и так не вызывает никаких сомнений, так как инфляция уже невероятно высока и рано или поздно неизбежно ее замедление. Вопрос лишь в том, как скоро начнется этот процесс. По всей видимости, не ранее осени. Так что данные явно никого не удивят. Более того, сегодня в Соединенных Штатах выходной день по случаю празднования Дня независимости. Так что активность на рынке сойдет на нет. И скорее всего, рынок будет консолидироваться в районе достигнутых еще в пятницу значений.

Индекс цен производителей (Европа):

Валютная пара EURUSD в ходе интенсивного нисходящего движения вплотную подобралась к основанию нисходящего тренда. Вследствие этого возникло сокращение объема коротких позиций, что привело к замедлению нисходящего цикла, как результат откат цены.

Технический инструмент RSI H4 и D1 движется в нижней области индикатора 30/50, что говорит о сохраняющемся нисходящем интересе среди участников рынка.

Скользящие линии MA на индикаторах Alligator H4 и D1 направлены вниз, что соответствует направлению основного тренда.

Ожидания и перспективы

В качестве поддержки на пути продавцов служит ценовой район 1.0320/1.0350, вблизи которого трейдеры ощущают давление на короткие позиции. Можно предположить последующее колебание в пределах опоры, сопровождающееся техническими откатами. Сценарий пробоя будет актуален лишь после удержания цены ниже значения 1.0320, как минимум в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду технического отката. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах ориентированы на основной нисходящий тренд.

Горящий прогноз по GBP/USD от 11.07.2022

То что доллар явно перекуплен, видно невооруженным взглядом. Рынок до сих пор нуждается хотя бы в локальной коррекции. И судя по всему, именно этот факт и стал причиной начавшегося еще в середине пятницы восходящего движения. Рост фунта продолжался даже после публикации доклада Министерства труда Соединенных Штатов, содержание которого оказалось заметно лучше прогнозов. Даже несмотря на пересмотр предыдущих данных по количеству новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, они были снижены с 390 тыс. до 384 тыс. Ожидалось, что в июне будет создано 300 тыс. новых рабочих мест, но их оказалось аж 372 тыс. Так что американский рынок труда продолжает уверенно расти, несмотря на рекордно-низкий уровень безработицы. И по логике вещей, это должно было привести к укреплению доллара, но сильная перекупленность американской валюты сделала свое дело.

Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства (Соединенные Штаты):

Несмотря на совершенно пустой макроэкономический календарь, новая торговая неделя началась с постепенного укрепления американской валюты. Движение носит сугубо символический характер, но его направление недвусмысленно указывает на настроения участников рынка - дальнейшее укрепление доллара.

Валютная пара GBPUSD, несмотря на множество попыток возобновить нисходящий цикл, по-прежнему имеет болтанку вдоль района психологического уровня 1.2000 (1.1950/1.2000/1.2050). Фактически это указывает на перегрев коротких позиций, которые в стадии переменой болтанки пытаются перегруппировать торговые силы.

Технический инструмент RSI H1 и H4 движется вдоль средней линии 50, что соответствует переменной болтанки. RSI D1 движется в нижней области индикатора 30/50, что указывает на нисходящий тренд.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют переплетение, что подтверждает стадию застоя. Линии MA на Alligator D1 направлены вниз, что соответствует нисходящему тренду.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации все внимание трейдеров сосредоточено на уровни отклонения 1.1950 и 1.2050, так как стабильное удержание цены за пределами того или иного значения, как минимум в четырехчасовом периоде, может указать на последующий путь цены.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду переменной болтанки. В среднесрочном периоде технические инструменты ориентируются на глобальный нисходящий тренд.

Горящий прогноз по EUR/USD от 14.07.2022

Рынок так сильно ждал данных по инфляции в Соединенных Штатах, что попросту проигнорировал данные по промышленному производству в зоне евро. Хотя данные оказались невероятно хорошими. Ожидалось, что темпы спада в -2,0% сменяться ростом на 0,4%. Однако предыдущие данные пересмотрели в худшую сторону, до -2,5%. Вместе с тем по итогам мая темпы роста составили 1,6%. Так что, несмотря даже на пересмотр, результат превзошел все самые смелые ожидания. Но несмотря на это, единая европейская валюта скорее вновь двигалась к паритету.

Промышленное производство (Европа):

Как только вышли данные по инфляции в Соединенных Штатах, рынок на некоторое время даже вошел в ступор и буквально застыл на месте. А все дело в том, что темпы роста потребительских цен ускорились с 8,6% до 9,1%. Последний раз выше инфляция была лишь в ноябре 1981 года. При этом ожидался ее рост до 8,8%. Столь высокий уровень инфляции в принципе не оставил никаких сомнений, что американская экономика уверенно движется к рецессии, о которой в последнее время так много говорят. Так что, после того как рынок оправился от шока, доллар начал активно терять свои позиции. Это походило именно на тот самый долгожданный отскок. Беда в том, что всего лишь через час направление движения развернулось на сто восемьдесят градусов и единая европейская валюта вновь вернулась к паритету. Рост инфляции, конечно же, несет в себе серьезнейшие экономические риски, но вместе с тем вынуждает Федеральную Резервную Систему активнее повышать процентные ставки. Практически сразу же после публикации данных по инфляции появились прогнозы, что в ходе следующего заседания американский регулятор повысит ставку рефинансирования на 100 базисных пунктов. С 1,75% до 2,75%. Именно это и стало причиной возврата единой европейской валюты к паритету.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Итак, чрезмерная перекупленность доллара не вызывает никаких сомнений, и рынок явно нуждается хотя бы в локальной коррекции. Но осуществить ее так и не получается. Исходя из этого возникает предположение, что для начала единая европейская валюта должна уйти ниже паритета с долларом. Вполне возможно, что поводом для этого станут сегодняшние данные по ценам производителей в Соединенных Штатах, темпы роста которых могут ускориться с 10,8% до 10,9%. Это будет указывать на крайне низкую вероятность замедления инфляции. По крайней мере в ближайшем будущем. А значит, снимет все вопросы относительно масштабов повышения ставки рефинансирования Федеральной Резервной Системы. Так что вполне возможно, что доллар сегодня не просто пробьет паритет, но даже на некоторое время закрепится ниже данного уровня.

Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):

Валютная пара EURUSD в период минувшего дня сумела проявить локальный восходящий интерес, но его явно было недостаточно для смены заданного цикла. В итоге котировка вновь вернулась к уровню паритета, возобновив движение в рамках узкого флэта.

Индикатор RSI H4 не сумел уловить восходящий настрой трейдеров. Индикатор по-прежнему следует в нижней области 30/50, что указывает на высокий интерес к нисходящему циклу. RSI D1 движется в зоне перепроданности, что указывает на перегрев коротких позиций.

Скользящие линии MA на индикаторах Alligator H4 и D1 направлены вниз, что соответствует направлению основного тренда. Alligator H1 имеет множество пересечений между линиями MA, что указывает на флэт.

Ожидания и перспективы

Несмотря на высокий уровень перепроданности евро, нисходящий интерес по-прежнему сохраняется на рынке. Действующий флэт характеризует себя как процесс накопления торговых сил, что в итоге приведет к новым ценовым скачкам. В случае удержания цены ниже уровня паритета в четырехчасовом периоде на рынке возобновится нисходящий цикл, игнорируя ряд технических сигналов. В данном сценарии рассматривается инерционный спекулятивный ход цены, при котором курс евро может ослабеть еще на 150-200 пунктов.

В то же время трейдеры продолжают рассматривать сценарий полноразмерной коррекции, на который указывает статус перепроданнности евро. Для того чтобы возник первый сигнал к покупке евро, котировке необходимо вернуться выше значения 1.0100 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду действующего флэта. Технические инструменты в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет движения цены в пределах уровня паритета.